证券代码：600469 证券简称：风神股份风神轮胎股份有限公司 AEOLUSTYRECO.,LTD. （河南省焦作市山阳区焦东南道 48号） 2024年度以简捷步骤向特定对象刊行股票 召募仿单 （申报稿） 保荐机构（主承销商） （北京市丰台区西营街 8号院 1号楼 7至 18层 101） 联席主承销商 声 明

　　公司及董事会一概成员确保本召募仿单实质的确、确凿、完好，不存正在乌有记录、误导性陈述或庞大脱漏，遵从诚信准则实践应承，并继承相应的功令仔肩。

　　本召募仿单遵从《上市公司证券刊行注册处置主意》《公然荒行证券的公司新闻披露实质与形式法则第 61号——上市公司向特定对象刊行证券召募仿单和刊行环境陈述书》等条件编造。

　　本次以简捷步骤向特定对象刊行股票结束后，公司策划与收益的改变，由公司自行担负；因本次以简捷步骤向特定对象刊行股票引致的投资危害，由投资者自行担负。

　　本召募仿单是公司董事会对本次以简捷步骤向特定对象刊行股票的解说，任何与之区别等的声明均属不实陈述。

　　本召募仿单所述事项并不代表审批机构对付本次以简捷步骤向特定对象刊行股票相干事项的骨子性判别、确认、核准。本召募仿单所述以简捷步骤向特定对象刊行股票相干事项的生效和结束尚待赢得相合审批机构的核准、批准或注册。

　　公司卓殊提请投资者谨慎，正在做出投资计划之前，务必不苛阅读本召募仿单正文实质，并卓殊眷注以下事项。

　　一、本次以简捷步骤向特定对象刊行股票的相干事项一经公司 2023年年度股东大会、第九届董事会第二次聚会、第九届董事会第四次聚会审议通过。凭据相干功令律例的规矩，本次刊行尚需上交所审核通过并经中国证监会应许注册后方可奉行。

　　二、本次以简捷步骤向特定对象刊行股票的刊行对象为诺德基金处置有限公司、华安证券资产处置有限公司、国泰基金处置有限公司、财通基金处置有限公司、宋文光、UBS AG、兴证环球基金处置有限公司、李树明、苏继德、西藏星瑞企业处置效劳有限公司、河北国控资金处置有限公司、国信证券股份有限公司、银泰华盈投资有限公司-共青城银泰嘉宇股权投资基金联合企业（有限联合）、湖南轻盐创业投资处置有限公司-轻盐智选 35号私募证券投资基金、东海基金处置有限仔肩公司、董卫国。

　　刊行对象不逾越 35名特定对象。本次刊行的统统刊行对象均以国民币现金体例并以统一价钱认购公司本次刊行的股票。

　　三、凭据本次刊行的竞价结果，本次拟刊行的股票数目为 53,003,533股，召募资金总额为 30,000万元，不逾越三亿元且不逾越公司迩来一岁暮净资产的百分之二十。

　　正在本次刊行股票召募资金到位前，公司将凭据公司策划情景和兴盛策划对上述拟投资项目用自筹资金实行先期加入，待召募资金到位后将以召募资金置换上述自筹资金。本次刊行股票后，若本次刊行实质召募资金量幼于上述投资项主意资金需求，公司将遵从项主意轻重缓急等环境，调理并最终决心召募资金加入的优先规律及各项主意的确投资金额等运用部署，召募资金亏空个别由公司自筹处置。

　　四、公司和主承销商于 2024年 12月 9日以电子邮件或邮寄体例向切合条主意投资者发送了《认购邀请书》，凭据投资者申购报价环境，并肃穆遵从认购邀请书确定刊行价钱、刊行对象及获配股份数主意步骤和规矩，确定本次刊行价钱 5.66元/股。本次刊行股票的订价基准日为刊行期首日，刊行价钱不低于订价基准日前 20个营业日公司股票营业均价的 80%（订价基准日前 20个营业日股票营业均价=订价基准日前 20个营业日股票营业总额/订价基准日前 20个营业日股票营业总量），且不低于本次刊行前公司迩来一期告示的归属于上市公司泛泛股股东的每股净资产。正在本次刊行的订价基准日至刊行日时间，如公司奉行现金分红、送股、资金公积金转增股本等除权除息事项，则将凭据上交所的相干规矩对刊行价钱作相应调理。

　　五、凭据本次刊行的竞价结果，本次拟刊行股票数目为 53,003,533股，未逾越刊行人董事会决议规矩的上限；截至本召募仿单出具日，公司总股本为 729,450,871股，按此估量，本次刊行股票数目不逾越本次刊行前公司总股本的 30%，最终刊行股票数目以中国证监会应许注册的数目为准。

　　六、本次以简捷步骤向特定对象刊行的股票，自觉行已矣之日起 6个月内不得让与。本次刊行对象所赢得公司本次刊行的股票因公司分拨股票股利、资金公积转增等情状所衍生赢得的股份亦利用命上述股份锁定部署。功令律例对限售期另有规矩的，依其规矩。限售期届满后的让与将遵从届时有用的中国证监会及上海证券营业所的相合规矩履行。

　　七、公司凭据中国证监会《合于进一步落实上市公司现金分红相合事项的知照》（证监发〔2012〕37号）以及《上市公司羁系指引第 3号——上市公司现金分红》（证监会告示〔2023〕61号）等规矩的相合条件，正在刊行股票预案中披露了利润分拨策略更加是现金分红策略的拟定及履行环境、迩来三年现金分红金额及比例、异日三年股东回报策划（2024年-2026年）等环境。异日，公司将肃穆履行公司分红策略，设置对投资者络续、稳固、科学的回报策划与机造，分身一概股东的具体甜头以及公司的可络续兴盛。

　　八、本次刊行不会导致公司控股股东和实质掌管人发作改变，亦不会导致公司股权分散不具备上市条目。

　　十、凭据《国务院办公厅合于进一步加紧资金墟市中幼投资者合法权柄维持事务的观点》（[2013]110号）、《国务院合于进一步鼓吹资金墟市康健兴盛的若干观点》（国发[2014]17号）以及《合于首发及再融资、庞大资产重组摊薄即期回报相合事项的指引观点》（证监会告示[2015]31号）等相合文献的条件，为保护中幼投资者的甜头，公司就本次刊行事项对即期回报摊薄的影响实行了不苛剖释，并草拟了填充被摊薄即期回报的的确办法，但所拟定的填充回报办法不等于对公司异日利润做出确保，特提请辽阔投资者谨慎。相干环境详见本召募仿单“第九节董事会声明”。

　　十一、本公司提请投资者留心阅读本召募仿单“第六节与本次刊行相干的危害成分”章节，并卓殊谨慎以下危害：

　　近年来，跟着欧美等国度区域对中国轮胎出口产物首倡的反推销侦察行为的出手，巴西、印度等国度也逐渐出席进来，或是降低准初学槛来局部中国轮胎的出口。2021年 5月美国商务部告示了针对东南亚相干国度区域涉案产物的双反税率的最终裁定结果，变相扩大了我国轮胎企业的出口本钱。若后续环球各国对轮胎行业国际营业络续扩大壁垒，将进一步扩至公司事迹的不确定性。

　　自然橡胶是公司轮胎造作的要紧原资料。行动大宗商品，自然橡胶的价钱与营业策略、汇率、资金墟市情景等有亲昵相合。近年来受境表大宗商品墟市影响，自然橡胶、钢材价钱呈大幅振动态势，其他化工原料价钱也受国度境况统辖策略及落选低端过剩产能影响呈上涨趋向。因为自然橡胶、合成橡胶以及炭黑、钢帘线是临盆轮胎的要紧原资料，占临盆本钱比重较大，所以原资料价钱大幅振动会对公司本钱掌管及经开事迹爆发较大影响。

　　本次召募资金投资项目铺排新增 2万条巨型工程子午胎的产能，拥有较好的节余才具和墟市远景，项目修成后，将餍足迅速增加的产物墟市需求。

　　只管公司对本次召募资金投资项目实行了较为饱满的可行性论证，且财政测算要紧基于史籍数据实行，但本次募投项主意效益仍存正在肯定不确定性。一方面，若异日墟市容量增速低于预期或者公司墟市开垦不力，恐怕显现本次召募资金投资项目投产后产能不行实时消化，进而导致无法完成预期效益的危害；另一方面，若异日墟市逐鹿更为激烈，墟市上其他逐鹿敌手加大对巨胎规模加入，使得巨胎价钱显现了较为分明的振动，则正在可消化产能的环境，公司也恐怕面对收入、毛利率不足预期的环境。

　　同时，因为本次刊行后的宏观经济、行业策略、墟市境况、客户需求等存正在弗成估计成分，恐怕导致如贩卖墟市开垦不足预期、产物价钱大幅消浸、原资料价钱发作重动、贩卖毛利率大幅消浸，贩卖用度率、处置用度率等大幅上升等环境，使得实质价钱或用度率明显偏离史籍均匀值，也将对公司事迹形成倒霉影响。

　　别的，正在项目设立历程中恐怕存正在弗成控事项影响项目设立进度，进而导致效益测算偏离现有测算结果。以上不确定成分恐怕直接影响项主意投资回报和公司的预期收益。

　　本次募投项目是凭据近年来资产策略、墟市境况和行业兴盛趋向等成分，并贯串公司对行业异日兴盛的剖释判别、客户现有订单数目及意向等成分归纳确定。募投项目达产后，刊行人巨型工程子午胎产物新增产能周围较大，合计产能将到达 3万条/年。

　　固然公司已正在新增产能的周围安排阶段实行了饱满的墟市远景调研与可行性论证，且本次募投项目产物属主开生意扩产，已具备肯定的客户底子和性价比上风，正在个别海表要紧矿业区域已确定了较为了得的墟市身分，刊行人也为异日产能顺手消化拟定了的确办法，但工程巨胎产物仍要紧由国际轮胎三巨头米其林、普利司通、固特异盘踞约 85%的墟市份额，刊行人新增产能的消化须要依托于公司产物异日的逐鹿力、公司的贩卖拓展才具以及所处行业的兴盛环境等多重成分，对公司的墟市开垦才具提出了更高的条件，拥有肯定不确定性。若发作墟市境况突变、行业逐鹿加剧、资产策略发作庞大倒霉改变，将使公司面对新增产能将存正在无法实时消化的危害，进而将直接影响本次召募资金投资项主意经济效益和公司的具体经开事迹。

　　本次刊行召募资金投资项目总投资周围为 146,369.08万元，若本次募投项目投产后显现墟市境况发作庞大倒霉改变、墟市拓展不睬思、公司临盆策划发作庞大倒霉改变等环境，或募投项目正在投产后未能实时爆发预期效益，公司将面对收入增加不行消化每年新增折旧及摊销用度的危害，召募资金投资项目完劳绩益较低或显现项目初期赔本，并将对公司异日的经开事迹爆发倒霉影响。

　　中国的强造性产物认证轨造，全称为“中国强造性产物认证轨造”， 英文名称为 China Compulsory Certification，简称 CCC。规矩了某些 产物正在进入中国墟市之前务必切合的国度安适、环保等程序

　　DOT是美国交通部（Department of Transportation）的缩写，DOT认 证确保车辆及其零部件餍足或逾越美国联国安适程序

　　欧盟的轮胎标签律例，条件轮胎临盆商正在轮胎上标注滚动阻力、湿地 抓地力和噪音等第，以帮帮消费者做出越出现智的选拔

　　ECE是经济委员会（Economic Commission for Europe）的缩写， ECE认证指的是凭据欧洲经济委员会的律例实行的汽车产物认证

　　REACH是欧盟的一项化学品羁系律例，全称为“化学品注册、评 估、许可和局部”，旨正在维持人类康健和境况免受化学物质的潜正在危 害

　　正在轮胎技能中，六分力指的是轮胎内行驶历程中与地面接触点上用意 力的六个分量，网罗笔直力、纵向力、侧向力以及这些力对应的力矩

　　一种由碳元素构成的玄色粉末，是轮胎造作中常用的填充剂和巩固 剂，可能降低橡胶的耐磨性和强度

　　Truck and Bus Radial，轮胎内部帘布层的分列体例相像于地球子午线 的轮胎，用于载重汽车，拥有更好的负载才具和高速机能

　　Radial Off-the-road，轮胎内部帘布层的分列体例相像于地球子午线的 轮胎，且特意安排用于工程呆滞修设，如开采机、装载机等，拥有更 强的耐用性和适当性

　　Off-the-road，轮胎内部帘布层以斜交体例分列的轮胎，比拟子午线轮 胎，构造较为古板

　　康健（Health）、安适（Safety）和境况（Environment）三位一体的 处置编造，用于确保构造运营中的职员康健、安适和境况维持

　　国际公认的自觉性处置编造，旨正在降低构造正在社会仔肩感、质地管 理、境况维持和职业康健安适方面的表示

　　本召募仿单中个别合计数与各数直接相加之和正在尾数上恐怕存正在分歧，这些分歧是由四舍五入形成的。

　　策划本企业临盆的轮胎及相干技能的出口生意；轮胎、橡胶成品、轮胎生 产所需原辅资料、呆滞修设、零配件、仪器仪表及相干技能的进出口生意 和佣金署理（拍卖除表）；发展对表合营临盆、来料加工、来样加工、来 件安装及补充营业生意；物品及技能的进出口生意（国度限造公司策划或 禁止进出口的商品及技能除表）；轮胎临盆用原辅资料贩卖；汽车及工程 呆滞零配件贩卖；轮胎开荒研造、相干技能接洽；企业处置接洽；衡宇、 修设租赁；仓储效劳（不含易燃易爆等紧张化学品）。

　　截至 2024年 9月 30日，公司总股本为 729,450,871股，股本构造如下表所示：

　　（二）刊行人控股股东、实质掌管情面况 1、控股股东及实质掌管情面况先容 截至本召募仿单出具日，橡胶公司直接持有公司 41,943.55万股股份，占公司总 股本的 57.50%，为公司控股股东，中化资产行动与橡胶公司统一掌管下企业，与橡胶 公司存正在同等运动相干，直接持有公司 1.51%股份。国务院国资委系公司的实质掌管 人。 截至本召募仿单出具日，公司的股权掌管相干图如下： 行结束后，橡胶公司所持股份占公司总股份的比例为 53.61%，仍为公司控股股东，国务院国资委仍为公司实质掌管人，本次刊行不会导致公司掌管权发作改变。

　　化工新资料及相干原资料（紧张化学品除表）、轮胎、橡胶成品、乳胶成品的研 究、临盆、贩卖;橡胶、化工修设开荒、安排、临盆、贩卖;进出口生意;工程设立 监理;供应与上述生意相合的技能接洽、技能效劳。（依法须经核准的项目,经相 合部分核准后方可发展策划行为）（墟市主体依法自立选拔策划项目,发展策划 行为;依法须经核准的项目,经相干部分核准后依核准的实质发展策划行为;不得从 事国度和本市资产策略禁止和局部类项主意策划行为。）

　　公司要紧从事轮胎的研造、安排、开荒、临盆、策划及轮胎进出口生意，凭据2017年修订的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）的行业划分程序，公司属于“C29橡胶和塑料成品业”中的“轮胎造作（分类代码：C2911）”。

　　我国轮胎造功课遵命国度宏观调控指引、行业自律处置与墟市化兴盛相贯串的处置体例。行业的行政处置部分要紧为国度兴盛和蜕变委员会、工业和新闻化部和商务部，担负拟定行业兴盛策划、发布资产策略、审批项目等庞大题目，继承行业宏观处置性能。行业自律处置机构为中国橡胶工业协会，要紧实行橡胶工业相合的新闻征采，为当局相合部分拟定行业兴盛策划、资产策略和功令律例供应发起，激动行业新闻相易与技能更始，订定行业典型、行业程序并实行行业自律，响应行业兴盛庞大题目和企业诉求等事务。中国橡胶工业协会下设轮胎分会，公司是中国橡胶工业协会轮胎分会的会员单元及副理事长单元。

　　中国质地认证中央担负轮胎产物的强造认证（“3C”认证）事务。凭据国度质地监视检讨检疫总局和国度认证认同监视处置委员会揭晓的《第一批奉行强造性产物认证的产物目次》，对列入该目次的产物，自 2003年 5月 1日起，未得到强造性产物认证证书和中国强造性认证标记的产物不得出厂、进口、贩卖。该目次中网罗机动车辆轮胎 3种：轿车轮胎（轿车子午线轮胎、轿车斜交轮胎）、载重汽车轮胎（微型载重汽车轮胎、轻型载重汽车轮胎、中型/重型载重汽车轮胎）、摩托车轮胎。

　　包蕴激发、局部和落选三类目次， 旨正在开导社会投资倾向、当局处置 投资项目，以及拟定奉行财税、信 贷等策略

　　将子午线轮胎纳入工业中心规模节 能降碳改造升级限造，开导企业有 序发展节能降碳技能改造或落选退 出

　　资产的绿色低碳转型等倾向。促进 资源归纳行使，加紧废旧动力电 池、废纸、废轮胎等归纳行使行业 典型处置

　　加快兴盛高端聚烯烃、高机能橡塑 资料、高机能纤维、生物基资料、 专用润滑油脂等产物。降低轮胎等 行业的绿色产物占比

　　正在“十四五”时间，轮胎子午化率 的倾向到达 96%，全钢胎无内胎率 的倾向到达 70%，巨型工程胎的年 产量倾向到达 2万条，而且子午化 率到达 100%；绿色轮胎墟市化率的 倾向晋升至 70%以上，以完成与世 界一流程度的接轨

　　凭据轮胎宇宙网的排名，环球轮胎企业可分为四个梯队，第一梯队为米其林、固特异、普利司通三家轮胎企业，要紧配套法拉利、保时捷、宝马、疾驰等高端品牌，更换墟市也要紧面临中高端墟市需求；第二梯队为韩泰、马牌、住友、倍耐力等日系、韩系、欧美系品牌，要紧配套疾驰、宝马、奥迪、本田、丰田、福特等主机厂，更换墟市同样面临中端及中高端墟市需求；第三梯队为国内头部胎企，要紧配套少个别合伙整车厂及大个别自立整车厂，更换墟市要紧面临中端及中低端墟市需求；第四梯队为国内其他轮胎企业，要紧面临低端墟市需求。

　　国内轮胎企业本钱上风明显。轮胎企业本钱组成来看，国内轮胎企业原资料占比明显高于海表轮胎企业，斟酌到轮胎企业原资料均为环球化采购，本钱分歧较幼。国内轮胎企业的开业本钱明显低于海表轮胎企业，更加正在人为方面，具有明显上风。海表轮胎企业人为本钱较高，要紧来由正在于其工场环球化分散，并多正在蓬勃国度和区域，人力本钱难以消浸。

　　国内轮胎企业的低本钱得益于国内的人丁盈利，跟着中国经济络续兴盛，劳动力本钱不竭上升，所以降低修设呆滞主动化水准、裁减多余的人为岗亭，成为了国内轮胎造作企业降本增效的新倾向。近年来头部轮胎企业通过智能造作体例改造，节减职员用量，以完成临盆本钱的低浸。

　　国内轮胎企业环球墟市份额完成数倍增加。凭据《TireBusiness》环球轮胎企业TOP75排行榜，2000年中国企业上榜数目为 19家，贩卖额 36亿美元，占环球轮胎企业贩卖额的比重为 5.2%；2023年上榜的中国企业到达 36家，占环球轮胎企业贩卖额的比重为 17.89%，贩卖收入 334.18亿美元，较 2000年完成 9.3倍增加，而环球轮胎行业 2023年贩卖额为 1,868.22亿美元，较 2000年完成 2.7倍增加。中国轮胎企业仰仗价钱、本钱、智能造作、修设等上风，完成环球份额的稳固晋升。

　　加紧海表投资是成为国际一流轮胎企业的必由之道，国际出名轮胎品牌兴盛过程与其环球构造扩张周密相合。我国多家具备气力及前瞻性的轮胎企业主动促进国内上风产能向海表扩张，逐渐打造具备国际逐鹿力的中国轮胎资产。

　　轮胎行业劳动力群集、临盆工艺庞杂，对智能造作、机械人取代的需求剧烈。智能造作形式应用新闻通讯技能改造轮胎古板资产，加快资产转型升级，是鼓吹轮胎行业提质增效的必由之道。轮胎智能造作网罗晋升企业正在资源摆设、工艺优化、历程掌管、资产链处置、质地掌管与溯源、能源需求侧处置、节能减排及安适临盆等方面的智能化程度。国度工信部通过试点演示引颈用意，完成智能造作正在上风企业进一步推论利用，引颈轮胎行业转型升级。

　　轮胎产物消费趋向逐步向高品德、高机能、绿色及环保轮胎迁徙。轮胎企业务必通过加快新资料开荒利用，为绿色轮胎兴盛供应原料保护；加紧节能工艺资产化演示和推论利用，加快行使智能造作优秀临盆体例，降低产物品德及同等性管控才具。

　　轮胎行业属于资金、技能、人力资源群集型资产，进入行业的要紧壁垒网罗认证壁垒、技能及研发壁垒、资金壁垒、品牌壁垒、周围壁垒等。

　　我国对轮胎产物的临盆造作选取 3C认证轨造实行处置，规矩对轿车轮胎、载重汽车轮胎等轮胎产物确定团结实用的国度程序、技能规矩和奉行步骤，对列入强造性产物认证目次的产物，务必经国度指定的认证机构认证及格，赢得相旁证书并加施认证标记后，方能出厂、进口、贩卖和正在策划效劳场地运用。针对轮胎企业，工信部于2014年 9月发布《轮胎行业准入条目》对轮胎厂商的企业构造、工艺、质地、设备、能源和资源花消、境况维持、安适临盆、职业卫生等方面作出典型。

　　另表，国内轮胎企业正在海表墟市的开垦历程中，须要通过进口国拟定的种种产物认证，如美国 DOT认证、欧盟标签法案、ECE认证、REACH律例等。

　　轮胎行业以其高度的技能庞杂性而出名，这要紧得益于正在研发安排历程中所利用的一系列优秀技能：轮胎力学机能剖释技能和轮胎轮廓优化安排，使得产物也许正在确保安适的条件下，供应更好的操控性和畅速性；温度场剖释技能则眷注轮胎正在区别工况下的温度掌管，以避免过热导致的机能题目；六分力剖释技能深切通晓轮胎与道面的动态互动，从而晋升车辆的稳固性和安适性；电子预硫化技能通过正确掌管硫化历程，巩固了轮胎的同等性和耐用性；动态印痕剖释技能优化了轮胎的接地机能，而 3D打印安排技能则加快了庞杂轮胎构造的原型造作和测试。另表，新资料的寻乞降利用，智能化造作的促进，以及模仿仿真技能的运用，都明显晋升了轮胎的机能和临盆效用。

　　境况与耐久性测试进一步确保了轮胎的牢靠性。这些技能的集成利用组成了轮胎行业的技能壁垒，条件企业不只要有络续的研发加入，还需具备深奥的技能积攒和更始才具。

　　轮胎资产以其明显的资金群集和技能群集特色，正在多个症结规模组成了明显的资金壁垒。最先，临盆性投资需求壮大，不只涉及到腾贵的临盆修设和厂房方法的设立，还网罗了原资料积储和惩罚体例的完美。另表，平居运营资金的周转量同样伟大，掩盖了从原资料采购到职员工资、修设折旧及能源花消等各个方面。轮胎行业对络续的研发加入也有着刚性需求，以激动产物更始和工艺革新，确保技能当先。环保律例的用命和安适程序的餍足也迫使企业加大环保技能和方法的加入。品牌设立和墟市推论行为须要洪量资金以巩固墟市影响力和逐鹿力。同时，轮胎企业为了拓展国际墟市，还需继承特另表海表工场设立、国际认证和跨国物流本钱。原资料价钱振动、汇率改变和营业策略不确定性条件企业有足够的资金储蓄以应对墟市危害。智能化和主动化的临盆线升级，以及为了完成周围效应的并购重组行为，同样须要巨额资金支撑。总体而言，轮胎资产的资金壁垒为新入局者和现存企业都提出了苛厉的财政离间。

　　轮胎企业下游需求的最终起原要紧为泛泛多人的汽车消费及珍爱墟市，而泛泛多人对轮胎品牌容易酿成固有消费观点及民风，对新进企业而言翻开墟市出名度须要肯定培植周期。现阶段轮胎行业中少许有气力的企业颠末多年的生意兴盛和品牌积攒，与汽车造作商设置了优秀的合营相干，具有较高的客户忠厚度。新企业要得到客户的认同，往往须要一个较长的历程，这对轮胎行业的新进入者组成了较强的品牌壁垒。

　　轮胎临盆企业拥有分明的周围经济效应。一方面，轮胎企业须要到达肯定的周围能力确保较高的节余程度，轮胎临盆拥有固定资产投资大、单个产物价钱低的特性，产量越大，单元产物所分摊的固定本钱就越低，周围经济就越分明。另一方面，因为轮胎行业涉及很多规模更加是石化技能的利用以及新技能的不竭开荒，于是须要较大的资金加入能力使轮胎企业更好地兴盛。只要正在完成周围化临盆后，公司正在临盆效用、采购本钱、处置用度的上风能力分明再现。所以新进入企业若要具备周围化的临盆厂房和机械修设等临盆因素，以及与之配套的临盆处置才具、质地掌管才具，均须要洪量的资金、处置体味和造作体味，行业进入壁垒由此酿成。

　　公司是国内专业竭力于工业轮胎产物的研发和造作的企业，正在工业轮胎规模有着充分的运营体味。公司竭力于向国表里主机厂配套客户、大型物流车队、零售商等辽阔客户群体，供应更高机能、更高性价比的绿色、安适、节能、环保的轮胎产物。

　　陈述期内，公司络续上榜《TireBusiness》环球轮胎企业 75强榜单，正在国内轮胎行业，更加是工业胎规模，维持了肯定的墟市身分。2020年，公司荣获年度中国化工行业“绿色工场”及“绿色供应链处置企业”称谓，并再次荣获第十六届中国上市公司董事会“金圆桌奖”之董事会统辖卓殊功勋奖。2023年，公司荣获春风商用车年度“最佳供应商”、“协同精英”、“技能更始精良奖”三项荣耀，并初度入选国度工信部年度智能造作试点演示工场揭牌单元和精良场景名单，再现了刊行人正在品牌代价、境况维持、社会仔肩、公司统辖等方面的了得表示和行业认同。

　　公司高度侧重品牌设立，日益牢固墟市渠道，现时已具有网罗“风神”、“风力”、“河南”、“卡之力”等多个品牌一千多个规格种类的卡客车、非公道轮胎。

　　通过品牌气象店搭修、告白投放、自媒体平台运维等办法，主动促进品牌设立。2020年荣获年度中国化工行业“绿色工场”及“绿色供应链处置企业”称谓；2023年荣获春风商用车年度“最佳供应商”、“协同精英”、“技能更始精良奖”三项荣耀。公司与 PTN发展生意协同，酿成了多梯度多品牌的推论上风，旗下品牌定位懂得、上风互补，掩盖各个工业用胎细分墟市，餍足区别墟市对付区别价位和功效产物的需求，为客户供应一体化的增值效劳。

　　行动国度高新技能企业、国度技能更始演示企业以及河南省更始龙头企业，公司正在科技更始和技能研发方面赢得了明显造诣。依托国度认定企业技能中央、河南省轮胎造作工程技能中央和博士后科研事务站等科研平台，公司通过自立更始、技能引进以及与高校和斟酌机构的“产学研”合营形式，不竭晋升本身的科技更始才具和技能研发程度。另表，公司还与环球轮胎造作巨头倍耐力设置了深度合营相干，通过技能统一加快向宇宙一流轮胎企业的倾向迈进。

　　公司的研发中心聚会正在新资料和高分子资料的高机能化改性与加工上，采用优秀的加工修设和工艺，网罗共混、改性、配方等技能。正在工程子午线工程轮胎、宽基超低断面无内胎子午线轮胎、超低滚阻绿色轮胎以及智能轮胎的安排造作方面，公司具有一系列主旨技能，并具备全系列工业胎产物造作与效劳的才具。2023年，公司的研发加入占比到达 4.55%，技能中央引进了网罗动态热呆滞剖释仪、轮胎造品内衬测厚仪、表里转饱试验机、滚动阻力试验机、不圆度试验机等多套优秀研发修设，确保了研发事务的高效实行。公司还主动加入国度级科技项目，得胜继承并顺手结束了 7项国度级科技项目，并通过国度部委的验收。

　　正在科技奖项方面，公司屡获殊荣，积年来得到了中国专利精良奖、河南省科技前进二等奖、河南省科技前进三等奖等，正在科技更始和技能研发方面的表示卓异。

　　公司定位打造宇宙一流工业轮胎造作企业，聚焦中心墟市、中心客户、中心倾向，整合环球研发资源，兼顾晋升现有研发才具及处置编造，分身技能激动和墟市拉动两个维度，不竭巩固产物造作与效劳才具。

　　2023年，公司迅速反应墟市需求，优化产物构造，主动开垦再造意，完成销量和节余才具双晋升，并通过爆款产物打造和底子斟酌才具设立完成中长远生意可络续兴盛。2024年，公司迅速反应墟市需求，主动开垦再造意，产物构造逐渐向非公道轮胎战术转型。

　　公司先后通过了 ISO9001质地处置编造认证、IATF16949质地处置编造认证、ISO14001境况处置编造认证、ISO45001职业康健与安适处置编造认证、ISO50001能源处置编造认证、ISO10012：2003衡量处置编造认证、ISO/IEC17025实行室认证、E-MARK、美国 DOT认证、欧盟 ECE等多项认证，产物还通过了美国 SMARTWAY认证，正在欧盟标签律例测试中赢得了 ABA级。

　　公司设置了出口墟市、配套墟市和更换墟市“三位一体”的墟市渠道和贩卖收集，完成上风互补和生意协同。出口墟市掩盖北美、拉美、欧洲、中东非洲、亚太和独联体等环球营销墟市，产物销往 140多个国度和区域。配套墟市直接为 20多家国内当先汽车、工程呆滞主机厂供货。更换墟市酿成了以经销商批发、挂牌店零售为主的营销编造，贩卖收集掩盖寰宇。

　　公司要紧产物为卡客车、工程呆滞车运用的工业轮胎。卡客车轮胎从功效上分辨为导向轮、驱动轮等，要紧用于种种运用工况道况的卡车（载重车、轻卡、自卸车、牵引车）、客车、公交车等运输车辆。工程呆滞轮胎要紧用于矿山、煤炭、兴办工地、地道等多种功课条目以及恶毒功课境况下的轮式车辆和种种工程呆滞（装卸机、开采机、推土机、压道机、吊装机等）。

　　公司采购采用聚会团结归口处置和自立采购两种形式，采购种别网罗自然橡胶、合成橡胶、钢丝帘线、炭黑等原辅资料，同时奉行肃穆的供应商处置轨造（网罗供应商准入、退出和历程掌管等）。

　　公司自然橡胶要紧通过线上平台团结比价，凭据墟市改变奉行远期和即期相贯串的灵便采购体例，选取不屈衡采购计谋，从泰国等东南亚优质产胶区采购，历程可控，有利于公司低浸采购本钱，降低经济效益。合成橡胶要紧通过中国石油、中国石化等长远战术合营伙伴采购。公司原资料国表里供应渠道稳固，采购本钱可控。

　　公司贯串本身临盆才具、产物工艺流程和产物构造特性，凭据轮胎墟市下搭客户的需乞降对墟市的预测判别，选取“以销定产、以产促销、产销平均”的临盆形式。

　　公司具有优秀的工业轮胎临盆修设，导入倍耐力轮胎造作工艺技能，对标同业业，阐发本身上风，奉行络续革新，优化主旨修设，酿成完美的工业胎高端临盆才具；同时采用精益临盆东西和新闻化处置权谋对临盆资源进运动态监控、调配、协同运转，以降低临盆运营效用。公司加大优秀科技权谋正在临盆中的应使劲度，不竭降低公司的数字化、智能化程度。

　　公司针对区别细分墟市采用区另表贩卖形式，贩卖形式要紧网罗境内直销、境内经销、境表营业商三大类，的确环境如下：

　　国内配套墟市要紧采用直销贩卖形式，客户要紧是卡客车、工程呆滞车辆的主机配套厂。公司依附国内当先的技能、效劳气力，多年来正在卡客车和工程呆滞车辆临盆企业中盘踞上风的配套身分。公司具有专业的配套墟市营销团队，静心于下游配套墟市，向中心主机厂供应全方位的产物和效劳，长远取得主机厂的认同。

　　国内更换墟市要紧采用经销贩卖形式，国内各区域遵从分销收集实行贩卖。目前公司正在寰宇各省具有一级经销商 200多家，完成了国内贩卖渠道和效劳收集的具体构造。公司实行聚会化协同处置，最大化阐发每个品牌正在区别细分墟市的上风，通过对墟市需求的斟酌判别，定造化、针对性地开荒新产物，迅速争取更多的墟市份额。

　　公司将出口墟市划分为 6大营销区域，网罗北美、拉美、欧洲、中东非洲、亚太和独联体等墟市。目前公司具有 300家海表一级区域营业商，产物贩卖限造掩盖宇宙绝大个别国度和区域。同时，公司正加快促进境表贩卖渠道下浸，组修表地贩卖团队，正在表地设立货仓，由从来的批发贩卖逐渐转换为直接对零售商和矿山效劳商实行贩卖，晋升墟市把控才具。

　　陈述期内，公司的要紧产物按种别可分为子午载重胎、子午工程胎、斜交工程胎，其安排产能如下表所示：